今年一季度
，银行业绩A股上市银行归母净利润下滑的筑底招行队伍进一步扩容
，多家银行是时隔市行少赚时隔3年再度出现下滑 。
数据显示 ，年净在42家A股上市银行中 ，利再2023年归母净利润同比下滑的下滑银行有5家 ，2024年一季度已增至11家 ，家上季度归母净利润合计减少超过100亿元，百亿其中 ，银行业绩5家国有大行和招商银行归母净利润时隔3年再度出现下滑 。筑底招行
净息差承压 、时隔市行少赚中收业务下滑 ，年净计提信用减值损失同比大幅增加 ，利再成为拖累这些上市银行一季度净利润的下滑主要因素 。
中信证券研报认为 ，家上季度去年四季度以来，上市银行业绩表现的边际走弱，主要是“降息”与“降费”因素的滞后影响 ，而资产质量总体在平稳区间运行 。展望来看 ，预计2024年一季度为上市银行年内业绩低点，后续伴随负债成本改善和年末年初因素的弱化 ，板块盈利有望企稳。
星图金融研究院副院长薛洪言向时代周报记者表示 ，在经济触底回升背景下 ，从全年来看 ，2024年大概率会成为银行板块近年来的业绩低点 。
净息差持续承压 ，中收不振
今年一季度 ，上市银行经营压力进一步加大 ，全行业的营业收入与净利润增速持续回落 ，11家银行净利润出现下滑 。
据统计 ，一季度42家A股上市银行中 ，归母净利润同比下滑的银行达11家 ，较去年一季度增加9家。这11家银行合计实现营业收入1.05万亿元 ，同比减少255.70亿元；实现归母净利润4086.55亿元 ，同比减少106.81亿元。
净利下滑的上市银行中 ，以国有大行为主 。6家国有大行中，除交通银行外 ，其余5家大行的归母净利润均下滑 ，而中行 、农行 、工行、建行4家大行营收 、净利润均出现“双降” 。一季度 ，中国银行归母净利润降幅最大 ，同比下降2.90%；工行 、建行 、农行 、邮储归母净利润降幅分别为2.78%、2.17% 、1.63%、1.35% 。
全国性股份行中 ，招商银行 、兴业银行 、民生银行一季度归母净利润均同比下降 。其中 ，招商银行营业收入为864.17亿元 ，同比下降4.65%；归母净利润为380.77亿元 ，同比下降1.96% 。这也是招行2020年三季度之后归母净利润再度出现负增长 。
一个月前，在招行2023年度业绩发布会上，该行行长王良表示，今年一季度的经营压力不仅没有比去年好转，反而呈现出进一步加大的态势。
整体来看 ，中小上市银行一季度的业绩增速表现要优于全国性银行 ，但也有部分银行业绩承压 。一季度 ，郑州银行归母净利润同比下降18.57%；贵阳银行 、重庆农商行营业收入分别为36.45 亿元、71.28亿元，同比下降2.51% 、2.88%，归母净利润分别为15.49亿元 、35.24亿元 ，同比下降3.65% 、10.81%；重庆农商行是唯一一家一季度营收和净利润均出现负增长的A股上市农商行 。
备受关注的净息差方面 ，上述11家归母净利润下滑的上市银行一季度净息差进一步收窄 。 其中 ，中行 、农行 、工行 、建行 、邮储一季度净息差分别为1.44% 、1.44% 、1.48% 、1.57% 、1.92%，分别同比下降26BP、26BP 、29BP 、26BP和17BP 。
相比于国有大行 ，部分地方性银行的净息差下降幅度更大。今年一季度末 ，贵阳银行净息差为1.77% ，较上年末下降34BP 。中金公司研报认为 ，该行在城投化债背景下资产端收益率降幅较大 ，而负债成本具有刚性 ，导致息差大幅收窄 。
对于净息差持续收窄的情况 ，贵阳银行首席财务官李云在5月7日举行的业绩说明会上表示 ，主要受信贷需求偏弱 、LPR持续下行和存款定期化等因素影响 。在贷款收益率持续下行的趋势下 ，该行将继续坚持“量价协调”发展理念，持续加强负债成本管理 ，压降付息成本，逐步修复净息差 。
国信证券研报认为 ，受2月份LPR下降影响，银行净息差仍有下行压力，但随着基数降低 ，若后续LPR不再大幅下降 ，则全年净息差对收入和净利润增长的不利影响或减弱 ，银行业绩有望筑底 。
另一方面 ，中间业务收入被视为银行业绩的“第二增长曲线” ，但上市银行中收仍持续承压 。数据显示 ，2023年，42家上市银行合计实现手续费及佣金净收入7576.90亿元，同比减少634.02亿元 ，仅8家银行实现中收增长 ，今年一季度 ，情况并未得到好转。
在归母净利润下滑的11家上市银行中 ，仅重庆农商行的手续费及佣金净收入同比微增0.19% 。一向以中收业务见长的招商银行 ，一季度手续费及佣金净收入为202.04亿元 ，同比下降19.44%。招商银行称 ，主要是受部分产品降费叠加客户投资意愿偏弱影响 。
薛洪言对时代周报记者分析称 ，在经济触底回升背景下 ，年度层面 ，2024年大概率会成为银行板块近年来的业绩低点 。季度层面 ，一季度未必是业绩低点 ，未来央行有可能继续降息 ，银行息差仍面临进一步收窄风险 ，从基数角度看 ，去年四季度银行业绩明显下滑 ，基数效应下 ，今年四季度银行板块业绩增速反转的可能性更大 。
加大减值损失计提力度，夯实业绩基础
时代周报记者注意到 ，今年一季度 ，部分上市银行加大了信用减值损失的计提力度 ，这也对利润增速造成了一定的拖累 。
据兴业银行一季报，一季度该行实现净利润243.36亿元 ，同比下降3.10% ，主要是该行增强抵御风险能力 ，减值计提同比增加 。数据显示，一季度兴业银行信用减值损失为160.56亿元 ，同比增长46.03% 。
“计提减值同比增加，主要是充分考虑潜在风险 ，均衡计提拨备 ，夯实业绩基础 ，避免集中计提造成经营业绩的大幅波动 。”兴业银行行长陈信健在业绩会上解释称 。
重庆农商行一季度归母净利润降幅超过10%，该行解释称 ，主要是由信用减值损失变动引起。
具体来看 ，重庆农商行一季度信用减值损失为13.33亿元 ，较上年同期增加12.03亿元 ，主要是由于上年同期该行实现大额不良资产处置收回 ，金额占全年比重为70.76%，因此 ，该行上年同期信用减值损失比较基数较低 ，净利润比较基数较高 。
重庆农商行副行长张培宗在业绩说明会上回应称 ，2024年一季度主要是受上年同期实现大额不良资产处置收回 、减值损失基数较低影响 ，当期计提减值13.33亿元，与2022年一季度 、2021年一季度计提10.82亿元 、14.30亿元相比较为平稳 。同时得益于该行前期有序出清潜在风险 ，近年来资产质量下迁压力逐步缓解。
从资产质量来看 ，截至今年一季度末，兴业银行 、重庆农商银行不良贷款率分别为1.07% 、1.19% ，均与上年末持平 ，资产质量保持稳定；拨备覆盖率分别为245.51% 、367.54% ，较上年末分别提升0.30个百分点 、0.84个百分点 。
中信证券研报显示 ，今年一季度上市银行减值损失同比下降3.63% ，延续释放利润 ，而空间有所收窄；拨备覆盖率环比下降3.1%，但总体维持306%的高位；其中 ，个体拨备政策分化 ，国有大行和股份行减值计提继续贡献盈利，城农商行则有所多计 。
广发证券银行业首席分析师倪军认为，从不良前瞻指标和不良认定指标来看，银行业资产质量存在边际走弱的可能 ，这将导致信用成本继续压降的空间有限 ，从而给净利润增长带来压力 。未来各家银行业绩相对趋势的分化 ，主要来自资产质量暴露和债券市场收益兑现的差异 。
（文章来源：时代周报）
